Principal Affaires Qu'est-ce que l'EBITDA ? Apprenez à calculer l'EBITDA

Qu'est-ce que l'EBITDA ? Apprenez à calculer l'EBITDA

L'EBITDA est une mesure utilisée pour mesurer la rentabilité d'une entreprise en fonction de sa performance opérationnelle actuelle.

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Qu'est-ce que l'EBITDA ?

L'EBITDA - un acronyme qui signifie bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement - est une mesure de la performance financière d'une entreprise. Les propriétaires d'entreprise utilisent l'EBITDA pour surveiller les flux de trésorerie de leur entreprise et analyser la rentabilité des opérations de base avant de prendre en compte les dépenses en capital, les taux d'imposition et les dépenses non monétaires.

L'EBITDA est utile pour comparer les performances d'exploitation d'entreprises similaires dans le même secteur. L'EBITDA ne fait pas partie des principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis, il n'y a donc aucune obligation légale pour les entreprises d'inclure l'EBITDA dans leurs comptes de résultat .

5 parts d'EBITDA

Apprenez l'importance de chaque partie du calcul de l'EBITDA :



  1. Gains : Les bénéfices d'une entreprise sont le montant des revenus générés après avoir soustrait les dépenses d'exploitation des revenus totaux.
  2. Intérêt : Une entreprise verse des intérêts lorsqu'elle s'endette. L'EBITDA ne déduit pas les intérêts des bénéfices, ce qui facilite la comparaison de différentes sociétés ayant des structures de capital et des charges d'intérêts différentes.
  3. Impôts : Le calcul de l'EBITDA ne déduit pas les impôts des bénéfices car les charges fiscales ne reflètent pas nécessairement la performance d'une entreprise. Par exemple, les taux d'imposition varient en fonction de l'emplacement de l'entreprise.
  4. Dépréciation : Les charges d'amortissement mesurent la perte de valeur des actifs corporels, tels que les véhicules, les terrains et les équipements.
  5. Amortissement : Les charges d'amortissement mesurent la perte de valeur des actifs incorporels, comme les brevets, les marques et les droits d'auteur. La dépréciation et l'amortissement reflètent les investissements passés d'une entreprise plutôt que la rentabilité d'exploitation actuelle.
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Comment calculer l'EBITDA

Pour calculer l'EBITDA, commencez par le résultat net de votre entreprise (également appelé résultat net ou résultat net), puis ajoutez les informations du bilan et du compte de résultat selon la formule EBITDA :

comment calculer l'ebitda

Si vous avez déjà calculé votre EBIT (bénéfice avant intérêts et impôts), ajoutez les dépenses d'amortissement et les dépenses d'amortissement dans l'équation pour calculer l'EBITDA de votre entreprise.

Comment calculer la marge EBITDA

Si vous cherchez à comparer l'efficacité opérationnelle de votre entreprise à celle d'un concurrent, vous pouvez également utiliser la formule de la marge EBITDA. La marge d'EBITDA est simplement l'EBITDA divisé par le chiffre d'affaires total, comme le montre l'équation suivante :



Marge EBITDA

La marge d'EBITDA est affichée en pourcentage. Plus la marge EBITDA d'une entreprise est élevée, plus ses dépenses d'exploitation sont faibles par rapport à son chiffre d'affaires total. Les investisseurs considèrent une marge d'EBITDA élevée comme moins risquée qu'une faible marge d'EBITDA.

Pourquoi l'EBITDA est-il important ?

L'EBITDA exclut les éléments qui sont pour la plupart hors du contrôle de l'entreprise, tels que les impôts, la structure du capital, le financement par emprunt et l'amortissement. La métrique peut aider à évaluer les flux de trésorerie, mesurer la rentabilité et informer les investisseurs :

différents types de personnages dans les histoires
  • Il vous aide à évaluer les flux de trésorerie . L'EBITDA d'une entreprise représente son cash-flow généré par les opérations courantes.
  • Il permet de mesurer la rentabilité . En excluant les dépenses non liées aux activités principales d'une entreprise, l'EBITDA offre une interprétation plus claire des bénéfices d'une entreprise basée uniquement sur ses performances opérationnelles.
  • Il aide les investisseurs à évaluer la performance de l'entreprise . L'EBITDA est particulièrement utile pour les investisseurs cherchant à évaluer la santé financière de deux sociétés situées dans des juridictions fiscales distinctes ou avec des structures de capital différentes.

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Inconvénients de l'EBITDA

Le principal défaut de l'EBITDA est qu'une entreprise pourrait potentiellement utiliser cette mesure pour essayer d'occulter des problèmes dans ses états financiers. En effet, l'EBITDA ne tient pas compte des variations du fonds de roulement et des coûts des actifs. Une entreprise avec une dette considérable ou des actifs coûteux pourrait utiliser l'EBITDA pour gonfler sa valorisation. Pour éviter cela, utilisez l'EBITDA comme point de départ dans l'analyse de la rentabilité d'une entreprise et assurez-vous de prendre également en compte d'autres mesures de rentabilité.

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Il existe différentes mesures que vous pouvez utiliser pour suivre la santé financière de votre entreprise et rédiger les états financiers de votre entreprise :

  1. Bénéfice brut : La marge brute est le montant des revenus restant après avoir soustrait le coût des marchandises vendues (CMV) du chiffre d'affaires total. Cette mesure indique si le processus de production d'une entreprise doit être plus ou moins rentable par rapport à ses revenus.
  2. Revenu net : calculez la mesure du revenu net en soustrayant les dépenses totales du revenu total pour voir exactement combien une entreprise profite (un nouveau profit) ou perd (une perte nette). Le revenu net d'une entreprise au fil du temps est un excellent indicateur de la qualité ou de la mauvaise gestion de l'entreprise par son équipe de direction.
  3. Résultat d'exploitation : pour calculer le bénéfice d'exploitation ou le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT), soustrayez les dépenses d'exploitation, qui comprennent les frais généraux comme le loyer, le marketing, les assurances, les salaires de l'entreprise et l'équipement, de la marge brute. Les investisseurs trouvent que l'EBIT est utile pour déterminer les performances financières d'une entreprise, car il ne prend pas en compte les éléments qui échappent au contrôle de l'équipe de direction.
  4. Marge brute : Une marge bénéficiaire brute est le pourcentage des revenus générés qui est supérieur au COGS. Calculer marge brute , divisez le revenu brut par le revenu et multipliez le résultat par 100.
  5. La marge bénéficiaire nette : La marge bénéficiaire nette est le rapport entre le bénéfice net et le chiffre d'affaires total exprimé en pourcentage. Pour calculer la marge bénéficiaire nette, divisez votre revenu net par le revenu total et multipliez la réponse par 100.
  6. BAIIA : Cette mesure, qui représente le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, calcule les performances d'exploitation d'une entreprise en excluant toutes les dépenses qui ne sont pas prises en compte dans les opérations en cours.

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